---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двустороннем торговом механизме инвестиций на рынке Форекс, неспособность трейдера к эффективному исполнению сделок может на первый взгляд казаться следствием нерешительности, недостаточной дисциплины или эмоционального вмешательства, но по сути, она проистекает из недостаточного понимания истинной природы рынка.

---

Как одна из самых ликвидных и информационно насыщенных финансовых площадок в мире, рынок Форекс функционирует со сложной и тонкой логикой. Он управляется макроэкономическими переменными и находится под глубоким влиянием сложного взаимодействия геополитических факторов, рыночных настроений и технических структур. Если инвесторы не могут систематически понимать эти основополагающие механизмы и действуют исключительно на основе опыта или интуиции, они очень подвержены попаданию в ловушку «знания чего-либо, но не понимания причин», что приводит к нерешительности, колебаниям и даже ошибочным суждениям во время исполнения сделок.
Более того, эффективность исполнения сделок — это не изолированная поведенческая способность, а скорее внешнее проявление когнитивной глубины. Когда трейдеры не имеют четкого понимания причинно-следственной связи между колебаниями цен, не понимают границ между трендами и колебаниями, а также неправильно оценивают риски и возможности, их торговые решения не могут основываться на прочном когнитивном фундаменте. На этом этапе, даже при наличии, казалось бы, строгого торгового плана, сомнения часто препятствуют его решительному исполнению. Это «плохое исполнение» — не вопрос силы воли, а скорее неизбежный результат незрелой когнитивной системы — без твердого суждения нет решительных действий.
Еще более тревожно то, что многие инвесторы просто объясняют проблемы с исполнением психологическими качествами или самодисциплиной, пренебрегая тем, что когнитивная реструктуризация является фундаментальным путем к улучшению исполнения. Они неоднократно практикуют оперативные методы, такие как «быстрый стоп-лосс» и «стабильное удержание позиции», не углубляясь в более глубокие вопросы: зачем именно в этот момент нужно устанавливать стоп-лосс? И почему стоит удерживать позицию в этой ситуации? Без точного определения и логического обоснования рыночных условий любая дисциплина может превратиться в механическую догму, усугубляя операционную жесткость и приводя к неудачам. Истинное исполнение сделок проистекает из глубокого понимания ритма рынка, тщательного освоения торговой логики и, как следствие, внутренней уверенности.
Поэтому в торговле на Форекс так называемое недостаточное исполнение по сути означает неполное понимание, освоение и совершенствование правил работы валютного рынка. При наличии сомнений в уме действия будут лишены структуры; без четкого понимания действия неизбежно будут стагнировать. Только благодаря непрерывному обучению, размышлению и практике, постоянному углублению понимания структуры рынка, поведения цен и собственной торговой системы, можно постепенно устранить когнитивные слепые пятна и установить действительно надежное и эффективное исполнение. В этот момент торговля перестанет быть пассивной реакцией, а станет взвешенным выбором, основанным на понимании.

В сфере торговли на Форекс опытные трейдеры часто достигают глубокого понимания: почти все соответствующие книги на рынке имеют определенные ограничения и даже могут рассматриваться как сборник «ошибок».

---

Работы, написанные пятьдесят или даже столетие назад, даже если они имели какое-то практическое значение в своё время, постепенно теряют свою практическую ценность с итеративной эволюцией финансовых рынков и динамичными изменениями в торговой среде, превращаясь в пустую риторику, которая кажется правильной, но не имеет практического значения. Знания, содержащиеся в книгах, обладают статичным и неизменным атрибутом, в то время как валютный рынок постоянно находится в динамическом цикле изменений. Взаимодействие множества факторов, включая политические указания, потоки капитала и глобальную экономическую ситуацию, затрудняет точную адаптацию статических знаний к динамичному рынку. Это определяет, что ни одна книга не может полностью и навсегда соответствовать сути рынка.
На самом деле, все книги по торговле на Форекс неизбежно содержат некоторую степень предвзятости. Это ограничение подобно метафоре «слепые и слон» — авторы часто сосредотачиваются на объяснении аспектов рынка, которые они затрагивают, основываясь на своих собственных ограниченных когнитивных измерениях и торговом опыте. Это не обязательно попытка ввести трейдеров в заблуждение, а скорее ограничение, налагаемое их личными когнитивными рамками и историческим контекстом. Даже работы, посвященные техническим аспектам, до сих пор не смогли дать действительно полного и точного описания правил функционирования и внутренней логики рынка Форекс. Сложность и волатильность рынка диктуют, что ни одна отдельная точка зрения не может исчерпать истину. Поэтому трейдерам не следует зацикливаться на достижении полного контроля над рынком. В конце концов, индивидуальные когнитивные способности в конечном итоге ограничены, и попытка исчерпать все рыночные паттерны — нереалистичное ожидание. Рациональным выбором является развитие экспертных знаний в своей области понимания, придерживаясь своей сферы компетенции в торговле, тем самым сохраняя спокойствие в условиях рыночной волатильности.
Конечно, признание ограничений книг не отменяет ценности чтения. Напротив, чтение является важнейшей основой для формирования знаний о рынке. Только ознакомившись с достаточным количеством работ, особенно содержащих когнитивные искажения или даже ошибки, можно определить правильное направление посредством сравнения и анализа — это само по себе является когнитивным процессом «преодоления ложных представлений и установления истины». Без контакта с различными книжными точками зрения и их изучения трейдеры теряют основу для формирования когнитивной системы координат, не говоря уже о формировании независимых суждений. Однако основная ценность чтения заключается не в механическом принятии, а в активном критическом мышлении. Трейдеры должны преобразовывать книжные знания в персонализированные рыночные представления посредством самостоятельного исследования — чтения, размышления и задавания вопросов. В конце концов, ни одна книга не может напрямую раскрыть истину рынка; все глубокое понимание проистекает из размышлений, созерцания и практического опыта, приобретенного после прочтения.
Стоит отметить, что существуют значительные различия между китайскими и зарубежными трейдерами в их способах понимания и интерпретации рынка. Многие отечественные трейдеры склонны описывать рынок с эмоциональной и субъективной точки зрения, подменяя рациональный анализ нелогичным, эмоциональным опытом. Такой подход часто не позволяет уловить суть рынка. В отличие от них, иностранные трейдеры, как правило, воспитываются с логическим мышлением и грамотностью в работе с данными. Их работы, как правило, сосредоточены на объективном анализе рынка, опираясь на логические модели и данные для обоснования своей точки зрения, что делает их относительно более ценными. Поэтому трейдерам на рынке Форекс рекомендуется отдавать приоритет классическим зарубежным работам при чтении. Усвояя объективное понимание и логическое мышление, они всегда должны сохранять способность мыслить независимо, избегая слепого следования или слепой веры в выводы книг. Благодаря циклу чтения и практики они должны изучать торговую логику и понимание рынка, которые им больше всего подходят, что позволит им закрепиться на сложном и постоянно меняющемся рынке Форекс.

В двустороннем торговом механизме инвестиций на рынке Форекс злоупотребление стратегиями стоп-лосса стало основным источником убытков для розничных инвесторов.

---

Многие трейдеры рассматривают стоп-лосс ордера как инструмент контроля рисков, не осознавая, что в большинстве ситуаций частое или механическое размещение стоп-лосс ордеров не только не защищает капитал, но и становится «тихим убийцей», который его истощает. Каждый пассивный стоп-лосс по сути представляет собой самоуменьшение капитала на счете; повторяющиеся операции приводят к тому, что капитал утекает, как песок в песочных часах, в конечном итоге лишая трейдеров возможности продолжать участвовать в рынке до разворота тренда.
На самом деле, при наличии хороших навыков управления капиталом, подавляющее большинство торговых сценариев (примерно 90-95%) не требуют реального использования стоп-лосс ордеров. Валютный рынок демонстрирует значительную непрерывность тренда и циклические характеристики коррекции. Пока основное направление цикла, на котором основана цена, не меняется фундаментально, краткосрочные коррекции цен часто являются лишь временными колебаниями и в конечном итоге вернутся к исходной траектории тренда. Если поспешно закрывать позиции из-за страха перед краткосрочными убытками, то не только упустите потенциальные возможности для получения прибыли в будущем, но и можете попасть в порочный круг: «закрытие позиций только для того, чтобы увидеть рост цены, затем покупка по высокой цене только для того, чтобы снова потерять».
Конечно, это не полностью отрицает ценность стоп-лосс ордеров. Когда на рынке происходит явный структурный сдвиг — то есть существенная точка перегиба в крупном циклическом тренде, и направление текущей позиции противоречит новому рыночному тренду, — решительный стоп-лосс становится необходимым. Особенно когда размер позиции соответствует рынку, а риск ограничен, своевременный выход не только эффективно сдерживает дальнейшие потери, но и сохраняет достаточные ресурсы для последующего позиционирования в соответствии с новым трендом. Поэтому стоп-лосс не должен быть механически навязанной догмой, а разумным решением, основанным на глубоком понимании структуры рынка и строгом контроле позиций. Его суть — искусство управления рисками, а не инстинктивная реакция избегания волатильности.

На валютном рынке для достижения долгосрочной стабильной прибыли и получения сложных процентов трейдерам необходимо придерживаться принципа открытия небольших позиций и постепенного увеличения их размера во время частых краткосрочных коррекций рынка, стабильно реализуя ценность сложных процентов за счет непрерывного накопления позиций.

---

Этот процесс в значительной степени опирается на научные методы торговли, при этом стратегии торговли на нескольких временных интервалах являются ключевым подходом. Основная логика заключается в использовании трендов на более крупных временных интервалах для определения общего рыночного тренда, что служит основой для торговых решений, одновременно используя колебания на более мелких временных интервалах для точного определения возможностей входа. Это позволяет постепенно наращивать позиции методом проб и ошибок с небольшими позициями, закладывая прочный фундамент для долгосрочной прибыльности.
Важно отметить, что стратегии входа на небольших временных интервалах не лишены ограничений. Они могут быть связаны с относительно большими рисками просадок и неизбежно приводят к потере части краткосрочной прибыли во время продолжения тренда. Это требует от трейдеров не только психологической устойчивости к плавающим убыткам, но и сохранения непоколебимой уверенности в своих торговых позициях, оставаясь верными своему заранее установленному торговому плану и не поддаваясь влиянию краткосрочных рыночных колебаний.
По сравнению со специфическими операционными стратегиями, концепция сложных процентов является основной сущностью торговли на Форекс. Опытные трейдеры на Форекс часто отдают приоритет долгосрочным, стабильным сложным процентам, понимая, что истинная прибыль от торговли возникает не от однодневных рыночных движений, а от непрерывного накопления сложных процентов. И наоборот, хотя отдельные высокодоходные сделки могут принести краткосрочную прибыль и чувство эйфории, они таят в себе многочисленные катастрофические риски. Такие спекулятивные операции нарушают принципы разумной торговли на Форекс, делая долгосрочную прибыльность сложной и, следовательно, нежелательной.

В рамках двустороннего механизма торговли на Форекс краткосрочные трейдеры, как правило, используют внутридневные торговые стратегии. Их ключевая характеристика — чрезвычайно короткий период удержания позиций, часто позволяющий избежать неопределенностей, связанных с удержанием позиций на ночь или в долгосрочной перспективе.

---

Эти трейдеры, как правило, открывают и закрывают позиции в течение одного дня, чтобы избежать потенциального влияния неконтролируемых факторов, таких как процентные ставки по краткосрочным сделкам, публикация макроэкономических данных или геополитические события, на их позиции. Они полагаются на технический анализ, ценовое движение и высокочастотные рыночные сигналы, чтобы улавливать небольшие, но частые колебания цен в течение короткого периода, накапливая небольшую прибыль для построения кривой прибыли.
Однако, хотя эта торговая модель часто позволяет получать небольшую прибыль за счет волатильности рынка, она также таит в себе структурные риски. Поскольку периоды удержания позиций сжаты до предела, у трейдеров очень мало возможностей для ошибок при выборе времени входа и установке стоп-лосса. Даже небольшая ошибка в оценке или задержка в исполнении могут быстро превратить прибыль в убыток. Что еще важнее, психологическая «инерция прибыли» может легко привести к тому, что трейдеры недооценят риск, постоянно увеличивая размер позиции или ослабляя дисциплину контроля рисков. Это может привести к резкому развороту после, казалось бы, стабильных, последовательных небольших прибылей — в этот момент, если не установлен эффективный стоп-лосс или если колебания вызваны эмоциональным вмешательством, один убыток может уничтожить всю ранее накопленную прибыль или даже вызвать гораздо большую, чем ожидалось, просадку капитала.
Эта дилемма «накопления небольшой прибыли и покрытия крупных убытков» не только является наиболее заметной операционной проблемой для краткосрочных трейдеров, но и фундаментальной трудностью в достижении стабильной и устойчивой прибыльности. Она отражает присущее краткосрочной торговле противоречие в трех измерениях: разработка стратегии, управление капиталом и психологический контроль: необходимость стремиться к эффективности и частоте, сохраняя при этом стабильность и дисциплину; необходимость точно улавливать постоянно меняющийся ритм рынка, избегая при этом краткосрочных колебаний. Только при поддержке систематической торговой модели в сочетании со строгим механизмом контроля рисков и зрелой способностью к психологической адаптации можно действительно добиться долгосрочного выживания и сложного роста в условиях высокой волатильности и высокой скорости краткосрочной торговли на рынке Форекс.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---